एक निवेश रणनीति क्या है और इसे कैसे बनाया जाए

2024 लेखक: Malcolm Clapton | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 03:57

ऐसा करने के लिए, आपको पाँच बुनियादी कदम उठाने होंगे।

एक निवेश रणनीति क्या है और इसकी आवश्यकता क्यों है

एक निवेश रणनीति संपत्ति खरीदने और बेचने की एक योजना है जो निवेशक को वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करती है। यह योजना व्यक्ति के कार्यों, जोखिम की तत्परता और अन्य विशेषताओं पर निर्भर करती है।

एक निवेश रणनीति का चुनाव सबसे अधिक निवेश पर प्रतिफल को प्रभावित करता है। यह जी.पी. ब्रिंसन, एल.आर. हुड, जी.एल. बीबोवर द्वारा दिखाया गया है। पोर्टफोलियो प्रदर्शन के निर्धारक / वित्तीय विश्लेषक जर्नल 1986 का एक क्लासिक अध्ययन है जिसमें अर्थशास्त्रियों ने गणना की कि यह किस पर निर्भर करता है:

• वर्ग द्वारा संपत्ति का वितरण, यानी रणनीति ही, पूरे पोर्टफोलियो पर 93.6% रिटर्न को प्रभावित करती है। यह स्टॉक, बॉन्ड, नकद और वैकल्पिक संपत्ति के बीच एक विकल्प है।
• विशिष्ट प्रतिभूतियों को खरीदने का निर्णय 4.2% पर प्रतिफल निर्धारित करता है।
• संपत्ति की खरीद और बिक्री का समय 1.7% से भी कम प्रभावित करता है।
• एक्सचेंज और ब्रोकर कमीशन लगभग 0.5-0.6% निर्धारित करते हैं।

एक अन्य निवेश रणनीति एक व्यक्ति को यह समझने में मदद करती है कि वह किस तरह का जोखिम उठाने को तैयार है। कुछ लोग अधिक कमाने के अवसर के लिए अपने पोर्टफोलियो के मूल्य में 20-30% की अस्थायी गिरावट का सामना करने में सक्षम होते हैं। दूसरों को इस तरह के झूले की बिल्कुल भी आवश्यकता नहीं है: वे कम लाभप्रदता के लिए सहमत होंगे और पूंजी को जोखिम में नहीं डालेंगे।

निवेश की रणनीति कैसे बनाएं

सभी के लिए कोई एकल और उपयुक्त विकल्प नहीं है। यह सब माइकल एम. पोम्पियन पर निर्भर करता है। वित्त और धन प्रबंधन: विभिन्न कारकों से निवेशक पूर्वाग्रह, 2012 के लिए निवेश रणनीतियों का निर्माण कैसे करें: लक्ष्य, जीवन शैली और स्वास्थ्य, वित्तीय स्थिति, अपेक्षित रिटर्न और अन्य व्यक्तिगत विवरण।

इसका मतलब यह भी है कि निवेशकों को समय के साथ अपनी रणनीतियों का पुनर्मूल्यांकन और पुनर्मूल्यांकन करने की आवश्यकता है। लेकिन पहले, यह पांच कठिन चरणों से गुजरने लायक है।

1. समझें कि निवेश क्यों करें

यह आमतौर पर पैसे बचाने, कमाने या पूंजी बढ़ाने के लिए किया जाता है। बड़े पैमाने पर कारणों को वास्तविक जीवन की योजनाओं में स्थानांतरित कर दिया गया है। उदाहरण के लिए, "10 साल बाद निष्क्रिय आय" और "दो साल बाद कार खरीदना" के लिए अलग-अलग तरीकों की आवश्यकता होती है।

एक अलग बातचीत एक सुरक्षित वृद्धावस्था में निवेश है। ऐसा करने के लिए, आपको ठोस पूंजी जमा करने की आवश्यकता है, ताकि यह तब धन लाना शुरू कर दे जो बिना काम के रहने के लिए पर्याप्त होगा।

2. निर्धारित करें कि निवेश के लिए कितना पैसा उपलब्ध होगा

निवेश के साधनों के लिए अलग-अलग राशि की आवश्यकता होती है: आप ईटीएफ में एक शेयर 1-2 हजार रूबल के लिए खरीद सकते हैं, एक विदेशी कंपनी के बहुत सारे शेयर - 30-50 हजार में। 5-7 मिलियन रूबल से वेंचर फंड का शेयरधारक बनने में और भी अधिक खर्च आता है।

इसलिए, यह पता लगाना महत्वपूर्ण है कि निवेशक किसमें निवेश कर सकता है। मान लीजिए, हाथ में दो मिलियन के साथ, आप तुरंत एक विविध पोर्टफोलियो का आधार बना सकते हैं और केवल एक संपत्ति में निवेश करने का जोखिम नहीं उठा सकते हैं।

और अगर कोई शुरुआती राशि नहीं है, तो आपको आने वाले वर्षों के लिए संभावित आय और खर्चों का अनुमान लगाने की जरूरत है और यह समझना होगा कि आप कितना मुफ्त पैसा निवेश कर सकते हैं। यदि आप हर महीने या तिमाही में संपत्ति खरीदते हैं, तो यह आपको पोर्टफोलियो को "औसत" करने की अनुमति देगा। निवेशक सारा पैसा बाजार के चरम पर खर्च नहीं करेगा और संकट में नुकसान की प्रतीक्षा करने में सक्षम होगा।

3. समझें कि आपको निवेश आय की आवश्यकता कब है

यह बिंदु सीधे लक्ष्यों पर निर्भर करता है, क्योंकि अलग-अलग समय क्षितिज के लिए आपको संपत्तियों के उपयुक्त संयोजनों को चुनने की आवश्यकता होती है।

उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक दो साल में कार को अपग्रेड करने का इरादा रखता है, तो एक व्यक्ति लाभदायक लेकिन अत्यंत अस्थिर क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करने में सक्षम नहीं होगा। बचत में एक छोटी लेकिन स्थिर वृद्धि यहाँ अधिक महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, सुरक्षित बांड, स्थिर कंपनियों के शेयर या यहां तक कि जमा की मदद से।

और अगर 30 साल में योजनाओं में सेवानिवृत्ति है, तो निवेशक को एक या तीन साल के दौरान संपत्ति में उतार-चढ़ाव की परवाह नहीं है। एक व्यक्ति युवा और होनहार कंपनियों में निवेश कर सकता है जो एक दिन बाजार पर कब्जा कर लेंगे और उच्च लाभ अर्जित करेंगे। लेकिन हमें याद रखना चाहिए कि यह विचार काम नहीं कर सकता। यह संभव है कि कंपनी छोटी ही रहेगी या दिवालिया भी हो जाएगी।

4.स्वीकार्य जोखिम चुनें

कुछ निवेश, जैसे वेंचर कैपिटल फंड में दांव, पूरी तरह से रद्द किया जा सकता है। अधिकांश लोगों के लिए ये जोखिम बहुत अधिक हैं। यह वास्तविक और प्राप्त करने योग्य लाभप्रदता पर विचार करने योग्य है: प्रति वर्ष सैकड़ों और हजारों प्रतिशत नहीं, बल्कि कम से कम दसियों।

इसलिए, निवेशक अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाते हैं - वे विभिन्न वित्तीय साधनों के बीच धन वितरित करते हैं। यह अनुमान लगाना कठिन है कि कौन सा निवेश बाजारों के लिए मार्गदर्शक साबित होगा - यू.एस. 3Q 2021 / जेपी मॉर्गन एसेट मैनेजमेंट असफल, लेकिन इसकी भरपाई दूसरे, लाभदायक द्वारा की जाती है।

इसका मतलब है कि आपको निवेश के वितरण के बारे में सोचने की जरूरत है। वित्तीय सलाहकार रिचर्ड ए ए फेरी को सलाह देते हैं। संपत्ति आवंटन के बारे में सब कुछ, दूसरा संस्करण, 2010 संपत्ति को तीन भागों में विभाजित करता है: एयरबैग, निवेश पोर्टफोलियो और सट्टा उपकरण।

एक व्यक्ति जितना कम जोखिम लेने को तैयार होता है, उतनी ही अधिक रूढ़िवादी, कम जोखिम वाली संपत्ति उसे हासिल करनी चाहिए। इसके विपरीत, यदि एयरबैग और पोर्टफोलियो पहले से मौजूद हैं, तो आप सट्टा और जोखिम भरे उपकरणों के साथ प्रयोग कर सकते हैं।

इसके अलावा, यह मत भूलो कि कोई भी निवेश लाभ की गारंटी नहीं देता है। कोई भी रणनीति, यहां तक कि सबसे विश्वसनीय भी, एक दिन नुकसान पहुंचाएगी। इसके लिए आपको तैयार रहने की जरूरत है।

5. पोर्टफोलियो में संपत्ति उठाएं

यदि निवेशक ने पिछले चरणों को पूरा कर लिया है, तो वह उपलब्ध संपत्तियों की एक सूची संकलित करने में सक्षम होगा जो उपयुक्त हो सकती है। प्रत्येक के पेशेवरों और विपक्षों को सुलझाने के लिए समय निकालना उचित है। उदाहरण के लिए, एक क्लोज-एंड म्यूचुअल फंड अच्छा रिटर्न दिखा सकता है, लेकिन इसके लिए प्रारंभिक पूंजी की आवश्यकता होती है और निवेशकों के लिए शायद ही कभी आंकड़े प्रकाशित करता है। इसलिए, ऐसी संपत्ति उन लोगों के लिए उपयुक्त है जो अपनी बचत को गुणा करना चाहते हैं, लेकिन विवरण को स्वयं नहीं समझते हैं। धीरे-धीरे, निवेशक उपयुक्त संपत्तियों की एक विस्तृत सूची को एक छोटे से सेट तक सीमित कर देता है, जिसके बारे में उसे यकीन है।

मान लीजिए कि एक काल्पनिक निवेशक 50 वर्ष का है, उसने अपने जीवन में पांच मिलियन रूबल जमा किए हैं और अपनी पेंशन सुरक्षित करना चाहता है। वह ऋण, ऋण और बड़ी खरीद की योजना नहीं बनाता है।

योजना के तत्व	समाधान
लक्ष्य	65. पर सेवानिवृत्ति तक तेजी से बढ़ते पोर्टफोलियो
उपलब्ध धन	5,000,000 रूबल, प्लस 50,000 हर महीने सेवानिवृत्ति तक
समय क्षितिज	15 साल, जिसके बाद ब्याज के साथ प्रति माह 30,000 रूबल पर रहने का अवसर
जोखिम	सेवानिवृत्ति से पहले लाभदायक और जोखिम भरे उपकरण, फिर मौजूदा पोर्टफोलियो से हर साल 50,000 को स्थिर संपत्ति में स्थानांतरित करें
संभावित संपत्ति	अर्थव्यवस्था के तेजी से बढ़ते क्षेत्रों के लिए ईटीएफ, कर कटौती के लिए आईआईएस पुनःपूर्ति। सेवानिवृत्ति के बाद - सुरक्षित बांड और स्थिर कंपनियों के शेयर

अब निवेशक को केवल प्रतिभूतियां खरीदनी होंगी और समय-समय पर रणनीति के खिलाफ अपने पोर्टफोलियो की जांच करनी होगी।

आप कौन सी निवेश रणनीतियां चुन सकते हैं

सबसे अच्छी निवेश रणनीति वह है जो किसी विशेष निवेशक के लक्ष्यों और क्षमताओं के अनुरूप हो। लेकिन पेशेवर वित्तीय प्रबंधकों और अकादमिक अर्थशास्त्रियों ने कई टेम्पलेट विकसित किए हैं। आप उनका सख्ती से पालन कर सकते हैं, कुछ बिंदुओं पर उनसे दूर जा सकते हैं, या एक दूसरे के साथ मिल सकते हैं। मुख्य बात यह समझना है कि यह किस लिए है।

विकास निवेश

"विकास रणनीति" का सार उन फर्मों के शेयरों में निवेश करना है जो तेजी से बिक्री बढ़ा रहे हैं, नए बाजारों पर कब्जा कर रहे हैं, या मुनाफा बढ़ा रहे हैं। कभी-कभी, न केवल व्यक्तिगत उद्यम बल्कि पूरे क्षेत्र भी तेजी से बढ़ रहे हैं।

उदाहरण के लिए, वीडियो स्ट्रीमिंग सेवा नेटफ्लिक्स के राजस्व में चार साल के नेटफ्लिक्स के आय विवरण, 'कुल राजस्व' 2017-2020 में 113% की वृद्धि हुई। इसी अवधि के दौरान, शेयरों में 3, 1 गुना की वृद्धि हुई है, जो औसतन 78% प्रति वर्ष निवेशक लाता है।

कंपनी को दूरसंचार उद्योग का हिस्सा माना जाता है। तुलनात्मक रूप से, पूरे अमेरिकी क्षेत्र में एक निवेश से कम पांच साल की संचार सेवा प्रदर्शन / निष्ठा धन - एक ही समय सीमा में 50.8% उत्पन्न होता।

नेटफ्लिक्स ने बाजार से बेहतर प्रदर्शन किया है, और रणनीति ऐसी कंपनियों को तेजी से बढ़ने से पहले तलाशने की है। प्रोफेशनल्स फंडामेंटल बनाम टेक्निकल रिसर्च / इंटेग्रिटी रिसर्च एसोसिएट्स के निगमों के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करते हैं, बाजार की संभावनाओं का आकलन करते हैं और जटिल गणितीय फ़ार्मुलों को लागू करते हैं।

एक नौसिखिए निजी निवेशक के लिए यह पता लगाना मुश्किल होगा।उसकी मदद करने के लिए, स्क्रीनर्स हैं - प्रतिभूतियों के विश्लेषण के लिए विशेष सेवाएं। लोकप्रिय और मुफ्त में फिनविज़, याहू फाइनेंस स्क्रीनर, ट्रेडिंग व्यू और जैक्स स्क्रीनर शामिल हैं।

मान लीजिए कि एक निवेशक 2020 के संकट के बाद वाहन निर्माताओं की वृद्धि में विश्वास करता है। सबसे पहले, एक व्यक्ति को पूरे क्षेत्र के लिए औसत मूल्यों का पता लगाने और बाकी शेयर बाजार के साथ तुलना करने की जरूरत है, ऑटोमोटिव-रिटेल और होल सेल, 'की मेट्रिक्स' / जैक्स इनवेस्टमेंट रिसर्च इन द जैक्स करना सुविधाजनक है। स्क्रीनर

देखने लायक तीन संकेतक हैं।

• पी / ई, कीमत से कमाई। कंपनी के मूल्य का उसके वार्षिक लाभ से अनुपात। यह जितना कम होगा, आपको उतना ही कम भुगतान करना होगा। संकेतक का उपयोग करके, आप समझ सकते हैं कि किसी कंपनी में निवेश कितने वर्षों में चुकाना होगा। यानी अगर कोई निवेशक किसी कंपनी के शेयरों को तीन के बराबर इंडिकेटर के साथ खरीदता है, तो वह अपने मौजूदा लाभ के साथ तीन साल में निवेश वापस कर देगा। ऑटो क्षेत्र की कंपनियां लगभग 11 वर्षों में अपने लिए भुगतान करेंगी, और बाजार औसतन 21 वर्षों में भुगतान करेगा।
• पी / एस, बिक्री के लिए मूल्य। शेयर की कीमत और राजस्व का अनुपात। यदि यह संकेतक एक से कम है, तो कंपनी का मूल्यांकन कम है, दो से अधिक बहुत महंगा है। ऑटो उद्योग 0.48 का उत्पादन करता है, जबकि व्यापक बाजार 3.45 का उत्पादन करता है।
• ईपीएस, प्रति शेयर आय। शेयरों की संख्या से लाभ का अनुपात। यह संख्या ही महत्वपूर्ण नहीं है, बल्कि विकास की गतिशीलता है: इस वर्ष वाहन निर्माता 41.6% की भविष्यवाणी करते हैं, बाकी बाजार - 19.44%।

अब निवेशक पूरे शेयर बाजार के लिए और एक विशिष्ट उद्योग के लिए औसत डेटा जानता है। इन संकेतकों का उपयोग करके, आप सबसे आशाजनक कंपनियों की खोज कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, Yahoo Finance आपको सभी आवश्यक डेटा दर्ज करने, एक क्षेत्र और विशिष्ट उद्योगों का चयन करने की अनुमति देता है। रूस, संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन के बाजारों में, मोटर वाहन क्षेत्र की नौ कंपनियां आवश्यक शर्तों को पूरा करती हैं।

आप आगे नमूने के साथ काम कर सकते हैं: विस्तृत वित्तीय डेटा देखें, विश्लेषकों की राय और पूर्वानुमान पढ़ें। अगर निवेशक हर चीज से संतुष्ट है, तो उसके पास इन शेयरों पर अच्छा पैसा कमाने का मौका है।

अंडरवैल्यूड कंपनियों में निवेश

"मूल्य निवेश" दृष्टिकोण का सार अच्छी फर्मों की तलाश करना है, जिन्हें किसी कारण से बाजार द्वारा कम करके आंका जाता है। रणनीति के क्लासिक संस्करण में, निवेशक उन कंपनियों का चयन करते हैं जिनके शेयर उनकी अपनी संपत्ति से सस्ते होते हैं। मान लीजिए कि एक संयंत्र में एक लाख रूबल के परिसर और उपकरण हैं, जबकि शेयरों की कीमत 900 हजार है - उद्यम को कम करके आंका जाता है।

वास्तव में, यह एक बहुत ही कठिन तरीका है। समझने की जरूरत है 1. तकनीकी बनाम मौलिक पूर्वानुमान / सीएमटी एसोसिएशन

2.2 निवेश के स्कूल: विकास बनाम। मौलिक विश्लेषण, वित्तीय अनुपात और बैलेंस शीट में मूल्य / निष्ठा। और यह भी कल्पना करें कि बौद्धिक संपदा को कैसे महत्व दिया जाए। मान लें कि सोशल नेटवर्क फेसबुक के पास न केवल कार्यालय और सर्वर हैं, बल्कि पेटेंट, एक अरब डॉलर का उपयोगकर्ता आधार और विज्ञापन विश्लेषण प्रौद्योगिकियां भी हैं।

एक निवेशक के लिए एक और कठिनाई जो एक अंडरवैल्यूड कंपनी ढूंढती है, वह यह समझना है कि ऐसा क्यों हुआ। शायद बाजार की गलती के कारण। तब वह आदमी सोने की खान पर ठोकर खाई। लेकिन एक और विकल्प है: कंपनी की रिपोर्टिंग विश्लेषकों की अपेक्षाओं से कम है, या कंपनी के पास अपने बाजार में बढ़ने के लिए और कहीं नहीं है।

यदि एक "मूल्य" निवेशक अभी भी एक उपयुक्त कंपनी खोजने की कोशिश करना चाहता है, तो पहले उसे उद्योग में या व्यापक बाजार में औसत मूल्यों को भी समझना होगा। मान लीजिए कि एक निवेशक को वही कार निर्माता क्षेत्र पसंद है।

दो परिचित संकेतकों, पी / ई और पी / एस के अलावा, कुछ और अध्ययन करना समझ में आता है:

• पी / बी, मूल्य से बुक मूल्य। स्टॉक एक्सचेंज में कंपनी के मूल्य का उसकी पूंजी से अनुपात। संकेतक एक से कम हो तो अच्छा है। इसका मतलब है कि दिवालिया होने की स्थिति में, कंपनी अपनी सारी संपत्ति बेच देगी और शेयरधारकों को भुगतान करने में सक्षम होगी। ऑटो सेक्टर खराब प्रदर्शन कर रहा है, 2,39, बाजार के औसत से भी ऊपर।
• डी / ई, डेट-टू-इक्विटी। कंपनी का डेट टू इक्विटी रेश्यो। ऑटोमेकर्स के पास अपने प्रत्येक डॉलर के लिए 43 सेंट उधार का पैसा है, जो कि बाजार से कम है।

इस डेटा के साथ, निवेशक को उपयुक्त कंपनियों की गणना करने के लिए वापस जाना चाहिए। हालाँकि, ये बिल्कुल भी मौजूद नहीं हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, केवल एक अज्ञात कंपनी चयनित संकेतकों और क्षेत्रों के लिए उपयुक्त है, और वह भी कार निर्माता नहीं है, बल्कि कारों से निकास की शुद्धता की जांच करने के लिए एक सेवा है।

अनुमानित आय में निवेश

हर कोई रुझानों, वित्तीय प्रदर्शन और रिपोर्टिंग से निपटने के लिए तैयार नहीं है। कई लोगों के लिए, यह स्टॉक या बॉन्ड चुनने के लिए पर्याप्त है जो एक स्थिर आय लाएगा।

इस रणनीति के सबसे सरल संस्करण को डॉग्स ऑफ़ द डॉव स्टॉक पिकिंग स्ट्रैटेजी डॉग्स ऑफ़ द डॉव कहा जाता था। मुद्दा डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज से 10 उच्चतम लाभांश उपज शेयरों को चुनना है। सूची की दोबारा जांच की जानी चाहिए और पोर्टफोलियो को सालाना पुनर्संतुलित किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, 2020 के अंत में, सेट इस तरह दिखता है:

कंपनी	USD. में कीमत	भाग प्रतिफल
शहतीर	84, 45	6, 11%
आईबीएम	125, 88	5, 18%
डो	55, 5	5, 05%
Walgreens	39, 88	4, 69%
Verizon	58, 75	4, 27%
3एम	174, 79	3, 36%
सिस्को	44, 39	3, 24%
मर्क	81, 8	3, 18%
ऐम्जेन	229, 92	3, 06%
कोको कोला	54, 84	2, 99%

आपको अन्य सूचकांकों, स्टॉक एक्सचेंजों और देशों में समान सिद्धांत लागू करने से कोई नहीं रोकता है। उदाहरण के लिए, मास्को एक्सचेंज पर बड़े कूपन भुगतान वाले लाभांश स्टॉक या बॉन्ड चुनें।

खरीदा और पकड़ो

यह रणनीतियों के पूरे समूह के लिए एक सामान्य नाम है, जिसे "आलसी पोर्टफोलियो" भी कहा जाता है। मुद्दा यह है कि एक निवेशक प्रतिभूतियों को खरीदता है और उन्हें वर्षों या दशकों तक रखता है। लंबी अवधि के रिटर्न अल्पकालिक परिसंपत्ति की अस्थिरता को पार कर जाएंगे और मुनाफा पैदा करेंगे।

ऑल वेदर पोर्टफोलियो

अमेरिकी निवेशक रे डालियो द ऑल वेदर स्टोरी / ब्रिजवाटर एसोसिएट्स के लिए एक रणनीति के साथ आए जो किसी भी आर्थिक आपदा के लिए लचीला होना चाहिए। आपको ऐसी संपत्ति चुननी होगी जो मुद्रास्फीति और संकट के दौरान अलग तरह से व्यवहार करे।

संपत्ति का वर्ग	पोर्टफोलियो में हिस्सेदारी
लंबी अवधि के ट्रेजरी बांड	40%
अमेरिकी स्टॉक	30%
मध्यम अवधि के ट्रेजरी बांड	15%
कमोडिटी और वैकल्पिक संपत्ति	7, 5%
सोना	7, 5%

आप इस तरह के एक सेट के साथ बहुत पैसा नहीं कमा सकते हैं, लेकिन रणनीति आपको वित्तीय बाजारों में तूफान से बचाएगी और आपको मुद्रास्फीति से ऊपर लाभ प्राप्त करने की अनुमति देगी।

पोर्टफोलियो में कई विविधताएं हैं। उदाहरण के लिए, फ्रैंक आर्मस्ट्रांग III हैं। 21वीं सदी के लिए निवेश रणनीतियाँ, 1996 जोखिम / इनाम इनाम ईटीएफ सेट: एस एंड पी 500 इंडेक्स, लॉन्ग और शॉर्ट टर्म ट्रेजरी, स्मॉल और लार्ज कैप कंपनियां।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत

विचार यह है कि स्टड अप से: एमपीटी / द टिकर टेप के साथ एक पोर्टफोलियो का निर्माण (और पुनर्निर्माण) न्यूनतम बाजार जोखिम और अधिकतम रिटर्न के बीच संतुलन। रणनीति एक निवेश पोर्टफोलियो में विभिन्न संपत्तियों के अनुपात पर केंद्रित है। उदाहरण के लिए, सर्वोत्तम अनुपात "75% स्टॉक, 25% बॉन्ड" द्वारा दिया जाता है।

यही है, यदि आप अधिक रूढ़िवादी लोगों को एक जोखिम भरी संपत्ति में जोड़ते हैं, तो आप लाभप्रदता का एक छोटा हिस्सा खो सकते हैं, लेकिन जोखिम को गंभीरता से कम कर सकते हैं।

सामरिक संपत्ति आवंटन

एक दृष्टिकोण जो सामरिक परिसंपत्ति आवंटन को संयोजित करने का प्रयास करता है: पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए एक सक्रिय दृष्टिकोण / आरबीसी वेल्थ मैनेजमेंट "ऑल-वेदर" और "मॉडर्न थ्योरी"। लब्बोलुआब यह है कि जोखिम और रिटर्न के अनुपात में स्टॉक, बॉन्ड और नकदी को संतुलित करना और फिर स्टॉक इंडेक्स के खिलाफ जांच करना है।

दृष्टिकोण का आधार विश्लेषणात्मक है, जैसा कि "मूल्य" निवेश में है। संपत्ति के वितरण का आकलन करना आवश्यक है, और फिर ध्यान से विशिष्ट उपकरणों का चयन करें।

याद रखने लायक क्या है

1. निवेश रणनीति - वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए निवेश संपत्ति खरीदने और बेचने की योजना।
2. एक निवेश रणनीति का चुनाव व्यक्तिगत परिस्थितियों पर निर्भर करता है: आयु, उपलब्ध धन, जोखिम सहनशीलता, लक्ष्य, समय सीमा।
3. बहुत सारी निवेश रणनीतियाँ हैं। वे न केवल रूढ़िवादी और सरल हैं, बल्कि नौसिखिए निवेशक के लिए बेहद आक्रामक और कठिन भी हैं। सभी के लिए कोई एकल और उपयुक्त दृष्टिकोण नहीं है।
4. कुछ भी नहीं एक निवेशक को विभिन्न रणनीतियों के संयोजन से रोकता है। मुख्य बात यह समझना है कि ऐसा क्यों किया जा रहा है।
5. लक्ष्य, उम्र और अन्य परिस्थितियों में बदलाव के रूप में निवेश रणनीति का पुनर्मूल्यांकन और पुनर्निर्माण करने की आवश्यकता है।