निवेश पर प्रतिफल की गणना कैसे करें

2024 लेखक: Malcolm Clapton | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 03:57

यह सुनने में जितना आसान लगता है, उससे कहीं ज्यादा आसान है।

लाभप्रदता की गणना क्यों करें

प्रतिभूतियों को खरीदना और उन पर कुछ पैसे कमाना काफी आसान है। निवेशक को कहीं जाने की जरूरत नहीं है - दलाल मोबाइल एप्लिकेशन में चले गए हैं जिसके माध्यम से आप अलग-अलग बाजारों में अलग-अलग संपत्ति खरीद सकते हैं।

जब तक निवेशक यह नहीं जानता कि वह कितना कमाता है, उसके लिए पैसा बचाना या भविष्य में लाभप्रद रूप से निवेश करना मुश्किल है। एक व्यक्ति सोच सकता है कि उसके पास उत्कृष्ट परिणाम हैं, लेकिन एक सावधानीपूर्वक गणना दिखाएगा: इतना अच्छा नहीं, विशेष रूप से अन्य उपकरणों की तुलना में, इसलिए आपको संपत्ति बदलने के बारे में सोचने की जरूरत है। या इसके विपरीत: वास्तविक लाभप्रदता अच्छी है, और यह उसी भावना को जारी रखने के लायक है।

यह सब समझने के लिए, आपको पोर्टफोलियो की सापेक्ष लाभप्रदता का पता लगाना होगा और गणना करनी होगी कि निवेशक को प्रति वर्ष कितना प्रतिशत प्राप्त होता है।

निवेश पर वार्षिक रिटर्न की गणना कैसे करें

पेशेवर शार्प रेश्यो या ट्रेनर रेश्यो जैसे जटिल फ़ार्मुलों का उपयोग करते हैं। यह एक निजी निवेशक के लिए उपयोगी हो सकता है, लेकिन शुरुआत के लिए, एक्सेल में एक टेबल और ब्रोकर के आवेदन से कुछ नंबर पर्याप्त होंगे।

यदि किसी निवेशक के पास एक चिन्ह है और वह धन, तिथि, लाभांश भुगतान और कमीशन के सभी आंदोलनों में प्रवेश करता है, तो वह सब कुछ आसानी से गणना करने में सक्षम होगा। मूल सूत्र इस तरह दिखता है:

सौदे पर लाभ (या हानि) + लाभांश - कमीशन = लाभप्रदता

रिकॉर्ड संपत्ति

मान लीजिए कि एक निवेशक लगातार नौ महीने से सिक्योरिटीज खरीद रहा है और बेच रहा है। वह जानता है कि कितना पैसा आया और गया, संचालन की तारीखों को याद रखता है और सब कुछ हस्ताक्षर करना नहीं भूलता है। नतीजतन, उसके पास एक साधारण तालिका है:

निवेशक ने संपत्ति खरीदी और बेची, खाते में पैसा जमा किया और उसे वापस ले लिया, इसलिए पहले शुद्ध लाभ की गणना करना सही है। आपको बस PERFECT फॉर्मूला (या XIRR, यह वही है) को प्रतिस्थापित करने की आवश्यकता है।

यह पता चला है कि निवेशक ने प्रति वर्ष 18.66% अर्जित किया। यह बुरा नहीं है, क्योंकि इसी अवधि में एसएंडपी 500 इंडेक्स 19.6% बढ़ा है।

वेतन आयोग

ब्रोकर प्रत्येक ऑपरेशन से एक प्रतिशत लेते हैं, जब तक कि विशिष्ट मात्रा भिन्न न हो - किसी विशेषज्ञ के साथ अपने समझौते में इसे स्पष्ट करना सबसे अच्छा है। अक्सर कमीशन पहले से ही रिपोर्ट में "सिलना" होते हैं, लेकिन कभी-कभी वे एक अतिरिक्त लाइन के रूप में जाते हैं। इस मामले में, उन्हें प्लेट पर अलग से लिखना बेहतर होता है।

मान लीजिए कि कोई निवेशक किसी संपत्ति की प्रत्येक खरीद या बिक्री के बाद 0.3% का भुगतान करता है। यदि उसने संकेतक को पहले से ध्यान में रखा है, तो उसे नए सूत्रों का उपयोग नहीं करना पड़ेगा, वही PERFECT नीचे आ जाएगा। यह पता चला है कि उन्होंने कम कमाया है।

वार्षिक प्रतिशत की गणना करें

लेकिन निवेशक ने पोर्टफोलियो के रिटर्न की गणना केवल उस समय के लिए की, जब उसने पैसा लगाया था। यह एक वर्ष से भी कम है, और यह प्रति वर्ष प्रतिशत के रूप में लाभ की मात्रा की तुलना करने के लिए प्रथागत है। एक और सूत्र जोड़ने की जरूरत है:

शुद्ध लाभ × प्रति वर्ष दिन / निवेश के दिन = वार्षिक लाभप्रदता

हमारे मामले में, निवेशक ने 236 दिनों के लिए प्रतिभूतियों का कारोबार किया। आइए सूत्र लागू करें:

निवेश पर वार्षिक रिटर्न 26, 49% है। यदि कोई निवेशक इसकी तुलना करता है, उदाहरण के लिए, जमा के साथ, तो यह पता चलता है कि उसकी संपत्ति की लाभप्रदता चार से पांच गुना अधिक है, इसलिए इस तरह से पैसा जारी रखना अधिक लाभदायक है। उसी समय, एस एंड पी 500 इंडेक्स 2021 में इसी अवधि में 30.3% प्रति वर्ष लाया - इसका अनुसरण करने वाले फंडों में निवेश करना अधिक समीचीन हो सकता है।

भविष्य में निवेश पर प्रतिफल की गणना कैसे करें

कोई भी विश्लेषक, पेशेवर निवेशक, या भेदक निश्चित रूप से इसका उत्तर नहीं दे सकता है। लेकिन आप कम से कम ऐतिहासिक लाभप्रदता का उपयोग करके इस सूचक का अनुमान लगाने का प्रयास कर सकते हैं।

तो, निवेशक ने 2021 में प्रति वर्ष 18.66% अर्जित किया। उन्होंने पिछले 5-10 वर्षों में अपनी संपत्ति की लाभप्रदता का अध्ययन किया और महसूस किया: औसतन, ऐसा पोर्टफोलियो प्रति वर्ष 13% लाया।

यह सच नहीं है कि भविष्य में सब कुछ फिर से होगा। आर्थिक रुझान बदल रहे हैं, कंपनियां कड़े नियमन के अधीन हैं, और हमेशा संकट का खतरा बना रहता है।

लेकिन निवेशक ने सब कुछ ध्यान में रखा और यह मान लिया कि अगले 10 वर्षों में लाभप्रदता औसत स्तर पर रहेगी।

निवेशक का पैसा खाते में रहता है, क्योंकि वह अपने बच्चों के लिए एक अपार्टमेंट के लिए बचत कर रहा है। सभी प्राप्त लाभांश एक व्यक्ति द्वारा वापस निवेश किए जाते हैं। इस मामले में, चक्रवृद्धि ब्याज का जादू जुड़ा हुआ है:

	खाता राशि, रूबल	लाभप्रदता	वार्षिक लाभ, रूबल
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

यदि निवेशक ने हर साल लाभ लिया और उसी राशि का पुन: निवेश किया, तो 10 वर्षों में उसने 104,000 रूबल कमाए होंगे। लेकिन उनके कार्यों ने उन्हें 191,565 रूबल कमाए - लगभग दोगुना। इसे चक्रवृद्धि ब्याज या ब्याज पूंजीकरण कहा जाता है।

लाभप्रदता की गणना कैसे न करें

शुद्ध लाभप्रदता सूत्र और कमीशन आपको "उचित" संख्या देखने की अनुमति देते हैं। क्योंकि गणना करने का सहज तरीका - पोर्टफोलियो के मौजूदा मूल्य को निवेश से विभाजित करना - मदद नहीं करेगा। यह तभी उपयुक्त है जब निवेशक ने संपत्ति खरीदी और ठीक एक साल बाद उन्हें बेच दिया।

वास्तव में, एक व्यक्ति लगभग निश्चित रूप से एक पोर्टफोलियो में कुछ नया खरीदता है या कागज बेचता है। प्रत्येक व्यक्तिगत निवेश की लाभप्रदता की गणना करना आसान होगा, लेकिन पूरे पोर्टफोलियो के लिए, और यहां तक कि कमीशन को ध्यान में रखते हुए, सूत्रों और एक तालिका का उपयोग करना आसान है।

निवेश पर करों का हिसाब कैसे दें

रूस में एक निवेशक के लिए करों का भुगतान एक दलाल द्वारा किया जाता है - इसलिए हो सकता है कि आप तुरंत नोटिस भी न करें कि उन्हें बट्टे खाते में डाल दिया गया था। लेकिन यह जानना अभी भी उपयोगी है कि राज्य को कितना देना होगा। यह इस बात पर निर्भर करता है कि कौन सी संपत्ति और कब तक हासिल करनी है।

यदि कोई स्टॉक, बॉन्ड या ईटीएफ शेयर तीन साल से अधिक पहले खरीदा गया था, तो आप उन्हें सुरक्षित रूप से बेच सकते हैं और आयकर का भुगतान नहीं कर सकते हैं। मान लीजिए कि एक निवेशक जिसके पास एक अपार्टमेंट की योजना है जिसे वह 10 वर्षों में खरीदना चाहता है, वह निवेश कर सकता है और चिंता न करें कि अनिवार्य योगदान लाभप्रदता को प्रभावित करेगा।

लेकिन अगर संपत्ति पहले बेची जानी है, तो उन पर कर अभी भी रोक दिया जाएगा - 13%। उन मामलों को छोड़कर जब निवेशक ने नुकसान दर्ज किया: उसने जितना खरीदा उससे कम पर बेचा। अगर मुनाफा है तो टैक्स तो देना ही होगा, लेकिन सिर्फ खरीदने और बेचने के अंतर पर।

उदाहरण के लिए, एक निवेशक ने पहली कंपनी के शेयर 80,000 रूबल में खरीदे, और अगले वर्ष उन्हें 100,000 में बेच दिया। दोनों कार्यों के लिए, उसने ब्रोकर को 0.3% कमीशन दिया, जिसे गणना में भी ध्यान में रखा जाता है। इतना देना होगा भुगतान:

(100,000 - 300 - 80,000 - 240) × 0.13 = 2,529.8 रूबल

इसके अलावा, लाभांश और कूपन पर राज्य को भुगतान किया जाएगा, 13% का समान आय योगदान। मान लीजिए कि कंपनी "पर्वाया" का लाभांश 7,000 रूबल है - 910 निवेशक से रोक दिया जाएगा, जो लाभप्रदता को भी प्रभावित करेगा।

करों को ध्यान में रखते हुए, निवेशक अपने पोर्टफोलियो पर रिटर्न का 3% खो देगा - काफी, और अब एस एंड पी 500 इंडेक्स में 30.3% की वार्षिक रिटर्न के साथ निवेश करना और भी उचित लगता है। हालांकि यह मूल्य थोड़ा कम होगा - धन और करों के कमीशन के कारण।

याद रखने लायक क्या है

1. यदि कोई निवेशक लाभप्रदता पर विचार नहीं करता है, तो उसे समझ में नहीं आता है कि क्या उसने सफलतापूर्वक पैसा निवेश किया है और क्या यह निवेश पोर्टफोलियो को बदलने के लायक है।
2. यदि आप एक्सेल में एक साधारण डायरी टेबल रखते हैं तो लाभ, कमीशन और करों पर नुकसान की गणना करना आसान है।
3. एक निवेशक के लिए यह सबसे अच्छा है कि वह PERFORMANCE फॉर्मूले का उपयोग करके लाभप्रदता निर्धारित करे - यह ब्रोकरेज खाते में पैसे की अनियमित आवाजाही को ध्यान में रखेगा।
4. कभी-कभी अपना खुद का निवेश पोर्टफोलियो बनाने की तुलना में कई फंडों या सूचकांकों में निवेश करना अधिक लाभदायक होता है।