लाभांश स्टॉक कैसे चुनें

2024 लेखक: Malcolm Clapton | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 03:57

आप केवल स्टॉक रखने के लिए भुगतान प्राप्त कर सकते हैं।

लाभांश स्टॉक क्या हैं

प्रतिभूतियों पर पैसा बनाने के अवसरों में से एक उन्हें खरीदना और फिर उन्हें बेचना है जब वे अधिक महंगे हो जाते हैं। लेकिन वह सब नहीं है। कुछ कंपनियां समय-समय पर लाभांश का भुगतान करती हैं - वे शेयरधारकों के बीच मुनाफे का हिस्सा वितरित करती हैं।

लाभांश का भुगतान एक अधिकार है, कंपनी का दायित्व नहीं। बहुत कुछ संयुक्त स्टॉक कंपनी की वित्तीय स्थिति पर निर्भर करता है। हमने वित्तीय अवधि को नुकसान में बंद कर दिया - विभाजित करने के लिए कुछ भी नहीं है। हमने विकास में निवेश करने का फैसला किया और इस पर सभी मुनाफे को निर्देशित किया - और फिर किसी को कुछ नहीं मिलेगा। लाभांश का भुगतान करना है या नहीं और किस राशि में शेयरधारकों द्वारा आम बैठक में निर्णय लिया जाता है। वे निदेशक मंडल की सिफारिशों पर आधारित हैं।

इसलिए, यदि आप लाभांश प्राप्त करने के लिए शेयर खरीदना चाहते हैं, तो आपको अपने पोर्टफोलियो को सही ढंग से इकट्ठा करने की आवश्यकता है।

लाभांश स्टॉक चुनते समय क्या देखना चाहिए

कंपनियों के लाभांश भुगतान का इतिहास

लाभांश प्राप्त करने की आपकी संभावनाओं का आकलन करने के लिए, आपको यह देखना होगा कि संगठन उन्हें कितनी बार प्रदान करता है।

एक जारीकर्ता जो लगातार 10 वर्षों के लिए लाभांश का भुगतान करता है, वह एक से अधिक आकर्षक होगा जो इसे केवल दो वर्षों के लिए करता है, या वह जो समय-समय पर रुकता है और फिर भुगतान फिर से शुरू करता है।

दूसरे शब्दों में, लाभांश नीति के सिद्धांतों के लिए कंपनी की स्थिरता और अनुपालन का आकलन करना आवश्यक है। आप आमतौर पर "निवेशकों के लिए" अनुभाग में संयुक्त स्टॉक कंपनी की वेबसाइट पर आवश्यक जानकारी पा सकते हैं। यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि लाभांश नीति परिवर्तन के अधीन है। इसलिए, इसे समय-समय पर फिर से पढ़ना उचित है, व्यक्तिगत वित्त और निवेश के विशेषज्ञ इगोर फेनमैन को सलाह देते हैं।

लाभांश भुगतान की गतिशीलता

बेशक, लाभांश का आकार मायने रखता है। लेकिन यह बहुत स्पष्ट मानदंड है जिस पर आप वैसे भी ध्यान देंगे। यह भी ध्यान रखना अच्छा होगा कि यह साल-दर-साल कैसे बदलता है। अगर लाभांश लगातार बढ़ रहा है तो यह एक अच्छा संकेत है। सबसे पहले, कंपनी लाभप्रद रूप से काम करती है। दूसरे, यह अधिक से अधिक धन प्राप्त करने की संभावना है।

विटाली मनकेविच

अनुभवहीन निवेशकों की एक आम गलती एक बार के बड़े लाभांश के लिए स्टॉक लेना है। आपको यह समझने की जरूरत है कि कंपनी भुगतान के लिए पैसा कहां से लेती है (यदि कर्ज में नहीं है) और इसकी संभावनाएं क्या हैं।

भाग प्रतिफल

हम इस शेयर की कीमत के प्रति शेयर वार्षिक लाभांश के आकार के अनुपात के बारे में बात कर रहे हैं। आप एक साधारण सूत्र का उपयोग करके लाभांश उपज की गणना कर सकते हैं:

डीडी = शेयर की कीमत / प्रति शेयर लाभांश × 100%

"इस तरह हम कंपनी की उदारता और शेयरधारकों के साथ अपने मुनाफे को साझा करने की इच्छा की सराहना करते हैं," केन्सिया लापशिना बताते हैं। 2-3% की लाभांश उपज वाला एक जारीकर्ता स्पष्ट रूप से 7-8% का भुगतान करने वालों से कमतर है।

लाभांश अंतर की समापन दर

लाभांश का हस्तांतरण एक निश्चित दिन होता है, जिसे पहले से जाना जाता है और कंपनी के निदेशक मंडल द्वारा निर्धारित किया जाता है। भुगतान का दिन तथाकथित लाभांश कटऑफ है: इस तिथि पर, शेयरधारकों की एक सूची बनाई जाती है जो धन प्राप्त करेंगे। कटऑफ के एक दिन बाद, स्टॉक आमतौर पर लाभांश की मात्रा से कीमत में गिरावट आती है और फिर चलती रहती है। इस घटना को लाभांश अंतर कहा जाता है।

केन्सिया लापशिना

यह बहुत महत्वपूर्ण है कि कट-ऑफ के बाद, स्टॉक मूल्य में बढ़ता है। और जितनी तेज़ी से वे बढ़ते हैं और उस स्तर तक पहुँचते हैं जिस पर वे लाभांश कट-ऑफ के समय थे, उतनी ही तेज़ी से हमें हमारे कारण लाभांश आय प्राप्त होगी। यदि लाभांश कट-ऑफ के बाद शेयर की कीमत में कमी आती है, तो हमें प्राप्त लाभांश केवल शेयरों के मूल्य में गिरावट से होने वाले नुकसान को कवर करता है और हमें इससे आगे कुछ भी नहीं मिलता है।

वैसे, एक निवेशक को लाभांश अंतर के बारे में पता होना चाहिए ताकि प्रतिभूतियों को बहुत महंगा न खरीदें।राइसन एसेट मैनेजमेंट इन्वेस्टमेंट कंपनी के एक वित्तीय विश्लेषक निकोलाई क्लेनोव के अनुसार, यह महत्वपूर्ण है कि ऐसी अवधि में न गिरें जब शेयर की कीमत अभी भी अपेक्षाकृत अधिक हो, और इस वित्तीय अवधि में लाभांश प्राप्त करना संभव नहीं है।

यानी जिन शेयरधारकों को पैसा मिलेगा, उनका रजिस्टर तय करने की तारीख से पहले आपको लाभांश कंपनियों की प्रतिभूतियां खरीदने की जरूरत है - ताकि आपको भी थोड़ा सा मिल जाए। उसी समय, शेयरों के बढ़ने से पहले समय पर होना बेहतर होता है, क्योंकि यह ज्ञात हो गया था कि लाभांश होगा।

उद्यम की वित्तीय स्थिरता

कंपनी के आकार, उसकी लोकप्रियता को ध्यान में रखना उचित है, देखें कि क्या यह किसी स्टॉक इंडेक्स में शामिल है। इसकी वित्तीय स्थिति जितनी मजबूत होगी, साल दर साल इसका लाभ होने की संभावना उतनी ही अधिक होगी, जिसमें से कुछ को शेयरधारकों के बीच वितरित किया जाएगा।

इगोर फेनमैन कंपनी के वित्तीय विवरणों को देखने की सलाह देते हैं। ओपन ज्वाइंट स्टॉक कंपनियां 1 जनवरी से 6 दिसंबर, 2011 नंबर 402-FZ "ऑन अकाउंटिंग" के संघीय कानून के लागू होने पर रूस के वित्त मंत्रालय नंबर PZ-10/2012 की जानकारी प्रकाशित करने के लिए बाध्य हैं।, 2013. डेटा या कम से कम जानकारी जहां वे प्रकाशित होते हैं, आपको कंपनी की वेबसाइट पर देखने की जरूरत है।

इगोर फाइनमैन व्यक्तिगत वित्त और निवेश विशेषज्ञ।

सबसे पहले, ऋण की राशि का अनुमान लगाएं। हम समझते हैं कि ऋण लाभांश का भुगतान करने की अनुमति नहीं देंगे। सबसे पहले, लाभ का उपयोग ऋण चुकाने के लिए किया जाएगा। गणित के प्रेमियों के लिए, मैं कंपनी की इक्विटी के लिए ऋण की राशि के अनुपात की गणना करने की सलाह देता हूं। यदि परिणाम एक से अधिक है, तो सबसे अधिक संभावना है कि कोई लाभांश नहीं होगा।

यह भी याद रखने योग्य है कि लाभांश स्टॉक गैर-लाभांश शेयरों की तुलना में अधिक धीरे-धीरे बढ़ते हैं। उत्तरार्द्ध अपने सभी मुनाफे को विकास में निवेश करते हैं - शेयरधारकों को लाभांश के लिए कुछ भी नहीं बचा है। यह ऐसे व्यवसायों को तेजी से बढ़ने और शेयरों के मूल्य में वृद्धि करने की अनुमति देता है।

निवेश कंपनी रायसन एसेट मैनेजमेंट में निकोले क्लेनोव वित्तीय विश्लेषक।

यदि आप लाभांश के रूप में निष्क्रिय आय प्राप्त करना चाहते हैं, तो आपको विश्वसनीय, समय-परीक्षणित व्यवसायों का चयन करना चाहिए। यदि आप भविष्य में बढ़े हुए शेयरों की बिक्री पर पैसा कमाना चाहते हैं, तो अपेक्षाकृत युवा जारीकर्ताओं में अच्छी वृद्धि की संभावनाओं के साथ निवेश करना बेहतर है।

आपको और क्या जानने की जरूरत है

शेयर आम और पसंदीदा हैं। बाद वाले के कई फायदे हैं। उदाहरण के लिए, कानून दिसंबर 26, 1995 नंबर 208-FZ के संघीय कानून को कंपनी के चार्टर में लाभांश की एक निश्चित राशि या एक शेयर के बराबर मूल्य का प्रतिशत लिखने की अनुमति देता है। यह उनके मालिकों को सामान्य शेयरों के लिए कोई भुगतान नहीं होने पर भी धन प्राप्त करने की अनुमति देता है। हालांकि, अगर चार्टर में ऐसा कुछ नहीं है, तो सभी को समान राशि में लाभांश प्राप्त होता है।

उसी समय, पसंदीदा शेयरों के मालिकों को शेयरधारकों की आम बैठक में वोट देने का अधिकार नहीं है। एक अपवाद तब होता है जब किसी कंपनी को समाप्त करने या पुनर्गठित करने के निर्णय लिए जाते हैं। टेलीपोर्ट एलएलसी के निदेशक दिमित्री वोल्कोव के अनुसार, यदि आप अल्पसंख्यक शेयरधारक हैं (आपकी हिस्सेदारी कंपनी की शेयर पूंजी के 1% से काफी कम है), तो इस अधिकार की अनुपस्थिति को काफी हद तक उपेक्षित किया जा सकता है।