विषयसूची:
- वित्तीय रिकॉर्ड का ट्रैक रखना क्यों महत्वपूर्ण है
- जब वित्तीय विवरण प्रकाशित होते हैं और उन्हें कहां खोजना है
- रिपोर्टिंग का मूल्यांकन कैसे करें और निवेश के निर्णय कैसे लें
- याद रखने लायक क्या है
2024 लेखक: Malcolm Clapton | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 03:57
समय की पाबंदी और चौकसता हस्तक्षेप नहीं करेगी।
वित्तीय रिकॉर्ड का ट्रैक रखना क्यों महत्वपूर्ण है
कोई भी कंपनी जिसके शेयर एक्सचेंज पर खरीदे जा सकते हैं वह सार्वजनिक है। अन्य बातों के अलावा, इसका मतलब है कि उसे व्यवसाय की स्थिति के बारे में सभी को बताना होगा: राजस्व, लाभ, ऋण, मुफ्त पैसा और सैकड़ों अन्य संकेतक जो एक वित्तीय रिपोर्ट में संयुक्त हैं।
यदि निवेशक के पास आवश्यक डेटा नहीं था, तो उसे यादृच्छिक या भावनाओं पर निर्णय लेना होगा। वित्त की दुनिया में, यह खतरनाक है, इसलिए विशेषज्ञों ने रिपोर्टिंग का आविष्कार किया और उस पर भरोसा किया।
समय पर स्टॉक बेचने या खरीदने के लिए
वित्तीय रिपोर्टिंग यह समझने में मदद करती है कि कंपनी निवेशक को लाभ या हानि पहुंचाएगी या नहीं। यदि आप नवीनतम आंकड़ों का पालन करते हैं, तो आप सकारात्मक और नकारात्मक रुझान देखेंगे। और जितनी जल्दी आप उन्हें देखते हैं, उतना ही आप कमाते हैं या, इसके विपरीत, कम खो देते हैं।
उदाहरण के लिए, बढ़ते कर्ज एक अच्छा संकेत नहीं हैं। शायद कुछ सालों में कंपनी उनकी सर्विस नहीं कर पाएगी और उसे प्रोडक्शन में कटौती करनी पड़ेगी। इस मामले में, कीमतों में गिरावट शुरू होने से पहले शेयरों को बेचने लायक है।
उसी तरह आप किसी कंपनी के ग्रोथ पॉइंट्स को देख सकते हैं और शेयर की कीमत कम होने पर उसमें निवेश कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, मुख्य व्यवसाय व्यावहारिक रूप से नहीं बढ़ रहा है, लेकिन एक नई दिशा है। अब यह ज्यादा पैसा नहीं लाता है, लेकिन यह तेजी से विकसित हो रहा है और कंपनी के रणनीतिक उद्देश्यों में फिट बैठता है। शायद, कुछ वर्षों में, नए क्षेत्र में वृद्धि के कारण स्टॉक बड़ा मुनाफा लाएगा।
लेकिन लोग शायद ही कभी एक या दो कंपनियों में निवेश करते हैं, अधिक बार उनके पास एक निवेश पोर्टफोलियो होता है - दर्जनों का विविध चयन, और कभी-कभी सैकड़ों व्यवसाय। वही तंत्र यहां अलग-अलग कंपनियों के शेयरों के साथ काम करता है: चेतावनी के साथ समस्याओं और व्यावसायिक सफलताओं का जवाब देना बेहतर है।
अन्य निवेशकों के कार्यों और विश्लेषकों की राय पर प्रतिक्रिया करने के लिए
यह न केवल रिपोर्ट में डेटा महत्वपूर्ण है, बल्कि बाजार की अपेक्षाओं के साथ उनका संयोग भी है। यदि विश्लेषकों ने कुछ संकेतकों की भविष्यवाणी की है, लेकिन परिणाम खराब निकला है, तो स्टॉक भाव गिर जाएंगे। रिपोर्ट के प्रकाशन पर नजर रखने लायक है ताकि कीमतों में शेयरों की गंभीर वृद्धि या गिरावट को याद न किया जा सके।
उदाहरण के लिए, जुलाई 2021 में, Amazon ने एक और रिपोर्ट प्रकाशित की। टेक दिग्गज ने प्रति शेयर बिक्री और कमाई को बढ़ाया, लेकिन उम्मीद से कुछ प्रतिशत कम गिर गया।
प्रकाशन के तुरंत बाद, अमेज़ॅन के उद्धरण 7.5% गिर गए। दो महीने बाद, वे अभी भी रिपोर्ट जारी होने से पहले के आंकड़ों से नीचे हैं: शायद इसलिए कि दस्तावेज़ में कंपनी धीमी वृद्धि की भविष्यवाणी करती है, जो अपेक्षाओं को पूरा नहीं करती है।
विपरीत उदाहरण डिज्नी कॉर्पोरेशन है। उसने 2020 में लाभ बनाम हानि दोनों कमाए और राजस्व अपेक्षा से अधिक है। फर्म के पास केवल स्ट्रीमिंग सेवाओं की सदस्यता की संख्या के मामले में कमी थी, लेकिन इसने स्टॉक को कुछ दिनों में 6,98% चढ़ने से नहीं रोका।
लाभांश प्राप्त करने की योजना बनाने के लिए
सभी निवेशक शेयरों की वृद्धि को भुनाने के लिए कंपनियों में निवेश नहीं करते हैं। ऐसे लोग हैं जिनके लिए लाभ के हिस्से का नियमित भुगतान अधिक महत्वपूर्ण है - लाभांश। विशिष्ट भुगतान तिथियां अक्सर वार्षिक खातों में निर्धारित की जाती हैं।
खर्चों की अग्रिम योजना बनाने के लिए जरूरी दस्तावेजों के प्रकाशन पर नजर रखना जरूरी है।
उदाहरण के लिए, एक निवेशक लाभांश भुगतान से मुख्य पैसा कमाता है। वह अपने बच्चे को उसके जन्मदिन के लिए एक कार देना चाहते हैं। यह तीसरी तिमाही के ठीक बाद अक्टूबर के मध्य में होगा: यदि लाभांश जल्दी आते हैं, तो चिंता की कोई बात नहीं है। लेकिन अगर उन्हें नवंबर की शुरुआत में नियुक्त किया जाता है, तो कुछ आविष्कार करना होगा।
जब वित्तीय विवरण प्रकाशित होते हैं और उन्हें कहां खोजना है
सार्वजनिक कंपनियां वार्षिक और त्रैमासिक रिपोर्ट जारी करती हैं।यह समझने के लिए पहले महत्वपूर्ण हैं कि रणनीति कैसे बदल रही है और व्यवसाय कहां जा रहा है: रूसी कंपनियां जनवरी-फरवरी में अंतिम वर्ष की रिपोर्ट करती हैं, अमेरिकी कंपनियां - मार्च-अप्रैल में, क्योंकि उनका वित्तीय वर्ष बराबर नहीं है कैलेंडर वर्ष।
इस समय अर्थव्यवस्था की स्थिति को समझने और कई महीनों के दौरान प्रतिभूतियों की कीमत कैसे बदलेगी, इसका अनुमान लगाने के लिए त्रैमासिक रिपोर्ट की आवश्यकता है। यह इसलिए भी संभव है क्योंकि कंपनियां तिमाही बंद होने पर वित्तीय विवरण बैचों में प्रकाशित करती हैं। ये "रिपोर्टिंग सीज़न" हैं: जनवरी, अप्रैल, अगस्त और नवंबर में। उदाहरण के लिए, 2 अगस्त से 6 अगस्त 2021 तक के सप्ताह में लगभग सौ कंपनियों ने अपने संकेतकों का खुलासा किया। और वह सिर्फ बड़े वाले हैं।
प्रकाशन कैलेंडर आमतौर पर पहले से जाना जाता है, तिथियां और रिपोर्ट स्वयं कई स्थानों पर पाई जा सकती हैं:
- सार्वजनिक कंपनियों की वेबसाइटें। बड़े देशों के कानूनों को सभी निवेशकों के लिए रिपोर्ट तक पहुंच की आवश्यकता होती है। रूसी कंपनियां उन्हें "निवेशक और शेयरधारक", विदेशी जैसे - निवेशक संबंधों में वर्गों में रखती हैं।
- जिम्मेदार सरकारी एजेंसियों के पोर्टल। उदाहरण के लिए, रूसी कंपनियां कॉर्पोरेट जानकारी के विशेष सार्वजनिक-निजी प्रकटीकरण पर अपने लेखांकन विवरण और वित्तीय विवरण प्रदान करती हैं। उदाहरण के लिए, अमेरिकी फर्मों के पास एसईसी द्वारा संचालित एक प्रणाली है।
- वित्तीय मीडिया। रिपोर्ट के संक्षिप्त अंश ब्लूमबर्ग, द वॉल स्ट्रीट जर्नल या वेडोमोस्टी जैसे विशेष मीडिया द्वारा शीघ्रता से प्रकाशित किए जाते हैं। वे डेटा का चयन करते हैं जो निवेशकों के लिए सबसे महत्वपूर्ण है और संदर्भ जोड़ते हैं - विश्लेषकों की राय और बाजार की स्थिति।
- विशिष्ट साइटें। पोर्टल जैसे, या, कई कंपनियों की रिपोर्ट से डेटा एकत्र करते हैं, स्वयं मल्टीप्लायरों की गणना करते हैं और विश्लेषकों के पूर्वानुमान जोड़ते हैं।
रिपोर्टिंग का मूल्यांकन कैसे करें और निवेश के निर्णय कैसे लें
सबसे पहले, यह केवल कुछ बुनियादी वित्तीय संकेतकों को देखने लायक है: राजस्व, लाभ, देय ब्याज और प्राप्य, खातों में मुफ्त पैसा। दो सौ पन्नों की रिपोर्ट में यह एक दर्जन पंक्तियाँ हैं।
जब डेटा जारी किया जाता है, तो निवेशक व्यवसाय की स्थिति को समझ सकता है और तय कर सकता है कि आगे क्या करना है।
गतिकी में संकेतक देखें
कंपनी के सतही मूल्यांकन के लिए, आप तिमाहियों या वर्षों के बीच की गतिशीलता का पता लगा सकते हैं। हमें कमाई और शेयरों की संख्या पर डेटा चाहिए: उनका उपयोग ईपीएस, कमाई-प्रति-शेयर और प्रति शेयर आय की गणना के लिए किया जाता है।
ईपीएस = शुद्ध आय / आम शेयरों की संख्या
संकेतक अपने आप में महत्वपूर्ण नहीं है, लेकिन यह समय के साथ कैसे बदलता है और यह विभिन्न विश्लेषकों की राय से कैसे संबंधित है - आम सहमति पूर्वानुमान। उदाहरण के लिए, यदि राजस्व और ईपीएस समय के साथ बढ़ते हैं और आम सहमति से बेहतर होते हैं, तो रिपोर्ट जारी होने के बाद स्टॉक बढ़ सकता है। और अगर यह कम है, तो उद्धरणों में गिरावट का मौका है।
गुणकों की गणना करें
गुणक - सूत्र जिसके द्वारा कंपनियां कंपनियों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करती हैं और उनकी एक दूसरे से तुलना करती हैं - व्यवसाय को गहराई से समझने में मदद करेंगी। ईपीएस को गुणक भी माना जाता है, लेकिन अन्य भी महत्वपूर्ण हैं:
- पी / ई कंपनी के बाजार मूल्य का उसके वार्षिक लाभ का अनुपात है। यह दिखाएगा कि कंपनी खुद के लिए कितने साल का भुगतान करेगी। जितना तेज उतना अच्छा।
- पी / एस कंपनी के पूंजीकरण से राजस्व का अनुपात है। प्रत्येक डॉलर या राजस्व के रूबल पर बाजार के मूल्य को प्रदर्शित करता है।
- ईवी उचित मूल्य है। पूंजीकरण में ऋणों को जोड़ा जाना चाहिए और कंपनी के मुफ्त पैसे को इसमें से घटाया जाना चाहिए। किसी कंपनी के ईवी और बाजार मूल्य के बीच जितना अधिक अंतर होता है, उतना ही उसे कम करके आंका जाता है।
- EBITDA करों, ब्याज और परिशोधन से पहले का लाभ है। यह स्वयं व्यवसाय की लाभप्रदता का आकलन है और एक संकेत है कि यह निवेशकों के लिए कितना ला सकता है।
मल्टीप्लायरों की मदद से फर्म की स्थिति की गहरी समझ हासिल करना संभव होगा। लेकिन अर्थव्यवस्था के समान क्षेत्रों की कंपनियों की तुलना करना और उनके पैमाने से विचलित न होना और भी महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, 1,000 और 10,000 स्टोर वाले खुदरा विक्रेताओं के व्यवसाय का अनुमान लगाना यथार्थवादी है।
विश्लेषकों के साथ जांचें
यदि एक निवेशक ने कई महीनों के लिए शेयरों को "पार्क" करने के लिए या कीमतों में अस्थायी वृद्धि पर पैसा बनाने के लिए खरीदा है, तो एक नकारात्मक आम सहमति पूर्वानुमान एक व्यक्ति के खिलाफ खेलेंगे। कंपनी उम्मीदों पर खरा नहीं उतर सकती है, प्रतिभूतियों की कीमत गिर जाएगी, और लाभदायक अटकलों के बजाय, उसे या तो पैसा खोना होगा या उद्धरणों के ठीक होने की प्रतीक्षा करनी होगी।
शेयर बेचें या खरीदें
भविष्य की निश्चितता के साथ भविष्यवाणी करना संभव नहीं होगा, लेकिन बुनियादी बातों और आम सहमति के पूर्वानुमान के साथ, एक निवेशक निर्णय ले सकता है।
शायद उसके लिए अगली रिपोर्ट जारी होने से पहले शेयर बेचना और जोखिम न लेना अधिक लाभदायक होगा। या कीमत गिरने की प्रतीक्षा करें और यहां तक कि फर्म में हिस्सेदारी बढ़ाएं, जिसे वह आशाजनक मानता है।
याद रखने लायक क्या है
- प्रत्येक सार्वजनिक कंपनी को अपने व्यवसाय के विवरण का खुलासा करना आवश्यक है - तिमाही में कम से कम एक बार। वे स्वयं उद्यमों, जिम्मेदार सरकारी एजेंसियों और विशेष वित्तीय साइटों द्वारा प्रकाशित किए जाते हैं। और कुछ और मीडिया।
- निवेशक रिपोर्ट का उपयोग कंपनी के कारोबार में रुझानों को समय पर नोटिस करने और अर्थव्यवस्था की स्थिति का विश्लेषण करने के लिए करते हैं। इस तरह वे आशाजनक निवेश की तलाश करते हैं और अपने निवेश पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करते हैं।
- निवेशक न केवल रिपोर्ट में ही रुचि रखते हैं, बल्कि कंपनी के बारे में विश्लेषकों की राय में भी रुचि रखते हैं: यदि परिणाम खराब हो जाते हैं, तो उद्धरण गिरने का जोखिम बेहतर होता है - वे बढ़ेंगे।
- शेयर खरीदने और बेचने का समय रिपोर्टिंग, विश्लेषक पूर्वानुमान और व्यक्तिगत निवेश रणनीति पर निर्भर करता है।
सिफारिश की:
सफल बच्चों की परवरिश कैसे करें और पालन-पोषण के साथ इसे ज़्यादा न करें
बच्चों की परवरिश कोई आसान प्रक्रिया नहीं है। चार टेड स्पीकर सफल और आत्मनिर्भर बच्चों की परवरिश पर अपने अनुभव साझा करते हैं
भोजन और घरेलू रसायनों का स्टॉक कैसे करें और पैसे कैसे बचाएं
किराना और हर तरह के घरेलू सामान का भंडार मस्त है। और यह बिल्कुल भी संकट नहीं है। साधारण थोक खरीदारी और भंडारण से पैसे और समय की बचत होती है
हर चीज के लिए पर्याप्त होने के लिए पैसा कैसे खर्च करें
हर चीज के लिए पर्याप्त होने के लिए पैसा कैसे खर्च करें। इस कला को कैसे सीखें, नीचे पढ़ें
स्टॉक क्या हैं और उन पर पैसा कैसे कमाया जाए: एक नौसिखिए निवेशक के लिए एक गाइड
हमने निवेश की दुनिया के लिए एक छोटी गाइड तैयार की है जो आपको यह समझने में मदद करेगी कि स्टॉक क्या हैं और उनके साथ पैसा कैसे कमाया जाए।
एक पैसा खर्च किए बिना होम जिम बनाने के लिए क्या करें
फिटनेस के किसी भी स्तर के लिए छह वस्तुएं और शांत अभ्यास का एक समुद्र - हम हर अपार्टमेंट में एक होम जिम इकट्ठा करते हैं