डेरिवेटिव बाजार क्या है और क्या यह नौसिखिए निवेशक के लिए इस पर व्यापार करने लायक है?

2024 लेखक: Malcolm Clapton | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 03:57

जब आप एक्सचेंज के इस सेगमेंट को जानते हैं, तो आपको कुछ राशि खोने के लिए तैयार रहना होगा।

डेरिवेटिव मार्केट क्या है और इस पर क्या ट्रेड होता है?

डेरिवेटिव बाजार एक्सचेंज का एक खंड है जहां एक विशिष्ट अवधि के अनुबंध समाप्त होते हैं। ये मुख्य रूप से वायदा और विकल्प हैं। और डेरिवेटिव बाजार को समझने के लिए, आपको यह समझने की जरूरत है कि यह क्या है।

फ्यूचर्स

संक्षेप में, एक वायदा अनुबंध एक आस्थगित खरीद और बिक्री समझौता है। पार्टियां एक अनुबंध समाप्त करती हैं, जिसके अनुसार, एक निश्चित अवधि के भीतर, उनमें से एक को पूर्व-सहमत मूल्य पर सामान खरीदना चाहिए, और दूसरे को बेचना चाहिए।

यदि माल की कीमत निर्धारित घंटे तक बढ़ जाती है, तो खरीदार जीत जाएगा, अगर यह गिर जाता है, तो विक्रेता जीत जाएगा। यही है, इस तरह के अनुबंधों का लाभ यह अनुमान लगाने की क्षमता से जुड़ा है कि मूल्य कैसे बदलेगा, और एक सुखद संयोग पर।

जब प्रतिभूतियों की बात आती है, तो ज्यादातर मामलों में, अनुबंध की समाप्ति के बाद, कोई भी किसी को कुछ भी नहीं बेचता है। पार्टियां अनुबंध में निर्दिष्ट तिथि पर माल के लिए कीमतें तय करती हैं, और "हारने वाला" "विजेता" को भुगतान करता है।

विकल्प

विकल्प स्वाभाविक रूप से वायदा के समान हैं। ये आस्थगित खरीद और बिक्री के अनुबंध भी हैं, लेकिन एक महत्वपूर्ण अंतर है।

एक वायदा अनुबंध प्रतिभागियों को नियत दिन पर एक सौदा करने के लिए बाध्य करता है, यह एक कठोर अनिवार्यता है। और विकल्प के खरीदार को अधिकार मिलता है, दायित्व नहीं, उस संपत्ति को खरीदने या बेचने (अनुबंध के आधार पर) जो सहमत समय पर विकल्प को रेखांकित करती है। यह एक स्टॉक हो सकता है या कहें, एक कीमती धातु।

यह महत्वपूर्ण है कि एक व्यक्ति एक विकल्प खरीद सकता है और लेन-देन की शर्तों के तहत, बाद में संपत्ति के विक्रेता और खरीदार दोनों के रूप में कार्य करता है।

उदाहरण के लिए, एक खरीदार एक शेयर पर एक विकल्प लेता है और इसके लिए विक्रेता को 100 रूबल का भुगतान करता है। समझौते की शर्तों के तहत, खरीदार तीन महीने के बाद विक्रेता से 1,000 रूबल के लिए एक शेयर खरीद सकता है - यदि वह चाहता है।

यदि तीन महीने के बाद शेयर की कीमत बढ़ जाती है और कम से कम 1,200 रूबल की लागत आती है, तो खरीदार के लिए इसे खरीदना लाभदायक होता है। इसकी कुल लागत सुरक्षा के नए मूल्य से 100 रूबल कम होगी: प्रति शेयर 1,000 रूबल और प्रति विकल्प 100 रूबल। लेकिन इस मामले में विक्रेता को 100 रूबल का नुकसान होगा।

यदि शेयर सस्ता हो जाता है, तो खरीदार को सौदे को रद्द करने और संपत्ति के लिए भुगतान किए गए 100 रूबल खोने का अधिकार है। फिर विक्रेता 100 रूबल कमाता है।

डेरिवेटिव बाजार पर व्यापार क्यों

फ्यूचर्स और ऑप्शंस का कंजर्वेटिव निवेश से कोई लेना-देना नहीं है। ये अटकलें हैं, जो इस उम्मीद में तय की जाती हैं कि पूर्वानुमान की पुष्टि हो जाएगी, और भाग्य व्यापारी के पक्ष में होगा।

अगर उम्मीदें पूरी होती हैं तो आप अच्छी खासी कमाई कर सकते हैं। लेकिन डेरिवेटिव बाजार में भारी रकम गंवाने की संभावना भी बहुत ज्यादा है।

इसके अलावा, पेशेवर प्रतिभूतियों के एक पोर्टफोलियो को हेज करते हैं, अर्थात वे इसे जोखिम से बचाते हैं। यह किया जा सकता है, उदाहरण के लिए, उन प्रतिभूतियों पर वायदा अनुबंध बेचकर जो चिंता का विषय हैं। यदि मूल्य बढ़ता है, तो व्यापारी स्वयं प्रतिभूतियों पर पैसा कमाएगा, यदि वे मूल्य में गिरावट करते हैं - वायदा पर।

क्या यह डेरिवेटिव बाजार में प्रवेश करने लायक है

विशेषज्ञ सहमत हैं कि यह गतिविधि शुरुआती लोगों के लिए नहीं है।

डेरिवेटिव बाजार लंबी अवधि और नौसिखिए निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं है जो अपनी पूंजी बचाने के लिए पहला कदम उठा रहे हैं। डेरिवेटिव बाजार में प्रवेश कम है: गारंटी की राशि के लिए ही पर्याप्त धन होना चाहिए। और यह नवागंतुकों को आकर्षित करता है, जो अंततः बड़ी मछलियों के लिए "तोप चारे" के रूप में काम करते हैं। नतीजतन, अनुभवहीन व्यापारी अपनी बचत खो देते हैं, और कई अभी भी ब्रोकर के कर्ज में डूबे रहते हैं। इसलिए पारंपरिक बाजारों से शुरुआत करना बेहतर है: मुद्रा और स्टॉक।

व्यक्तिगत वित्त और निवेश प्रबंधन में इगोर फेनमैन विशेषज्ञ

ईएम फाइनेंस के निदेशक एवगेनी मार्चेंको कहते हैं, डेरिवेटिव बाजार में काम करने के लिए, बड़ी संख्या में बारीकियों को ध्यान में रखना चाहिए। यह खंड निवेशकों के लिए बहुत उपयुक्त नहीं है। यह उन व्यापारियों के लिए है जो अपने समय का एक महत्वपूर्ण हिस्सा चार्ट पढ़ने, समाचार पृष्ठभूमि और अन्य पहलुओं का विश्लेषण करने के लिए समर्पित करने के लिए तैयार हैं।

एक अनुभवहीन निवेशक का डेरिवेटिव बाजार से कोई लेना-देना नहीं है। जटिल और व्युत्पन्न उपकरणों का उपयोग करने के लिए, किसी के पास न केवल जोखिम प्रबंधन का कौशल होना चाहिए, बल्कि दूसरों की परस्पर विरोधी सलाह द्वारा निर्देशित किए बिना, अपने स्वयं के विश्लेषण में संलग्न होना चाहिए।

ईएम वित्त के निदेशक एवगेनी मार्चेंको

डेरिवेटिव बाजार में व्यापार कैसे करें

यदि आपको लगता है कि आप परिपक्व हैं और समझते हैं कि उपकरण कैसे काम करते हैं, तो आप डेरिवेटिव बाजार में प्रवेश करने और अनुभव प्राप्त करने का प्रयास कर सकते हैं। मुख्य बात यह है कि खदान को न छोड़ें और सावधानी से कार्य करें। और उस राशि को आवंटित करने के लिए भी जिसे खोने का मन नहीं करता है, और इसके लिए तैयार रहें।

यदि एक नौसिखिया निवेशक डेरिवेटिव बाजार में कारोबार किए जाने वाले डेरिवेटिव वित्तीय साधनों का अध्ययन करना चाहता है, तो उसे एक निश्चित राशि के नुकसान के नकारात्मक अनुभव के लिए तैयार रहना चाहिए। इसके बिना यह समझना असंभव है कि डेरिवेटिव बाजार कैसे काम करता है।

Oleg Bogdanov QBF. के प्रमुख विश्लेषक

रूस में, मास्को और सेंट पीटर्सबर्ग स्टॉक एक्सचेंजों पर एक डेरिवेटिव बाजार है। इस पर ट्रेड करने के लिए, आपको ब्रोकरेज या व्यक्तिगत निवेश खाते की आवश्यकता होती है।

निजी निवेशकों के लिए, वायदा विकल्प की तुलना में अटकलों के लिए अधिक उपयुक्त हैं। एक छोटी राशि के लिए, आप एक महत्वपूर्ण संपत्ति के अधिकार प्राप्त कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, $100 के लिए, एक औंस सोने की गति को नियंत्रित करें, जो वर्तमान में $2,000 के क्षेत्र में कारोबार कर रहा है। लेकिन अगर कोटेशन गिरता है, तो आपके निवेश को खोने और यहां तक कि कर्ज में डूबने का जोखिम है।

Banki.ru. पर निवेश सामग्री के प्रमुख एलेना स्मिरनोवा

सामान्य तौर पर, आपको डेरिवेटिव बाजार में प्रवेश करने के लिए तैयार रहने की आवश्यकता होती है। सबसे पहले, जानें कि यह क्या है और वायदा और विकल्प के रूप में डेरिवेटिव के बजाय प्रतिभूतियों में व्यापार के पारंपरिक खंड में अपना हाथ आजमाएं।

सट्टा एक पूर्ण कार्य है, लेकिन इसके लिए पैसा न केवल भुगतान किया जा सकता है, बल्कि छीन भी लिया जा सकता है।