ETF क्या है और इससे पैसे कैसे कमाए?

2024 लेखक: Malcolm Clapton | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-17 03:57

यह वित्तीय साधन आपको अलग-अलग शेयरों के बजाय पहले से बने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा खरीदकर आय प्राप्त करने की अनुमति देता है।

ईटीएफ क्या है?

संक्षिप्त नाम ईटीएफ अंग्रेजी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड से आता है, जिसका अर्थ है "एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड", या एक्सचेंज-ट्रेडेड इनवेस्टमेंट फंड।

यदि आपने पहले निवेश के बारे में कुछ पढ़ा है, तो संभवतः आपको अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए कुछ सलाह मिली है। इसका मतलब है कि आपको कई कंपनियों के शेयरों में निवेश करने की जरूरत है। यदि एक दिवालिया हो जाता है, तो आप दूसरों के लिए आशा रखेंगे।

ETF पहले से ही किसी के द्वारा बनाई गई प्रतिभूतियों का एक पोर्टफोलियो है। इसमें निवेश करके आप विशिष्ट शेयर नहीं खरीद रहे हैं, बल्कि इस पोर्टफोलियो में एक हिस्सा खरीद रहे हैं। यही है, वास्तव में, न केवल फंड के सभी शेयरों के मालिक बनें।

सलाद बनाने के साथ ईटीएफ में निवेश की तुलना करना उचित है। आप ओलिवियर बेसिन के लिए लंबे समय तक और हठपूर्वक भोजन काट सकते हैं, या आप तैयार पकवान खरीद सकते हैं। ईटीएफ पहले से ही ऐसा तैयार "निवेश सलाद" है। खरीदे गए ओलिवियर से एक सुखद अंतर यह है कि ईटीएफ की लागत व्यावहारिक रूप से इसके घटकों की लागत के समान है।

आईएफसी सॉलिड जेएससी के ट्रस्ट प्रबंधन विभाग के प्रमुख मिखाइल कोरोल्युक

संक्षेप में, एक ईटीएफ एक म्यूचुअल इनवेस्टमेंट फंड (एमआईएफ) के समान है, जिसमें आप उसी तरह एक पोर्टफोलियो का हिस्सा खरीद सकते हैं। लेकिन म्यूचुअल फंड के मामले में, आप बिल्कुल शेयर हासिल करते हैं और प्रबंधन कंपनी के माध्यम से करते हैं। ईटीएफ इकाइयां स्टॉक हैं और ब्रोकरेज या व्यक्तिगत निवेश खातों (आईआईएस) के माध्यम से एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है। इसलिए, म्यूचुअल फंड के विपरीत, ईटीएफ को किसी भी समय खरीदा जा सकता है।

ईटीएफ का कारोबार एक सामान्य शेयर की तरह किया जाता है, ट्रेडिंग सत्र की शुरुआत से उद्धरण हर सेकेंड में बदलते हैं। कभी-कभी ईटीएफ को मामूली लाभांश का भुगतान किया जाता है।

Oleg Bogdanov QBF. के प्रमुख विश्लेषक

तदनुसार, वे सामान्य शेयरों की तरह ही ईटीएफ पर पैसा कमाते हैं: वे सस्ता खरीदते हैं और अधिक महंगे बेचते हैं, या लाभांश प्राप्त करते हैं। उत्तरार्द्ध आमतौर पर यूएस ईटीएफ का भुगतान करते हैं। अन्य मामलों में, आपको यह समझने के लिए कि आप किसके लिए आवेदन कर सकते हैं, फंड की नीति को ध्यान से पढ़ने की जरूरत है।

ईटीएफ की संरचना क्या निर्धारित करती है

ओलेग बोगदानोव के अनुसार, ईटीएफ अक्सर विनिमय बाजार के एक विशिष्ट क्षेत्र पर केंद्रित होते हैं। उदाहरण के लिए, उद्योग निधि का उद्देश्य बैंकिंग, प्रौद्योगिकी या खुदरा खंड है, जबकि कमोडिटी फंड का उद्देश्य तेल, सोना और गैस से संबंधित क्षेत्रों के लिए है।

फिर ईटीएफ हैं जो स्टॉक इंडेक्स पर ध्यान केंद्रित करते हैं। एक इंडेक्स उन कंपनियों का एक संग्रह है जिनकी प्रतिभूतियों को इसके निर्माता द्वारा सबसे मूल्यवान माना जाता है। तदनुसार, एक इंडेक्स ईटीएफ एक पोर्टफोलियो है जहां इन कंपनियों के शेयर गिरते हैं। उदाहरण के लिए, इनमें से सबसे लोकप्रिय SPDR S&P 500 फंड है, जो यूएस S&P 500 इंडेक्स पर आधारित है।

आप किसी भी समय ईटीएफ की संरचना का पता लगा सकते हैं, उसी म्यूचुअल फंड के विपरीत, जिसके लिए तिमाही में एक बार इसकी घोषणा की जाती है।

ईटीएफ के क्या लाभ हैं

सादगी

यदि आप शेयरों के अपने पोर्टफोलियो का निर्माण करना चाहते हैं, तो आपको यह पता लगाने के लिए कई प्रतिभूतियों का ट्रैक रखना होगा कि किसके साथ काम करना उचित है। इसके अलावा, मामला केवल खरीद तक ही सीमित नहीं रहेगा, क्योंकि किसी न किसी तरह से दरों का पालन करना आवश्यक होगा, यह सोचने के लिए कि कब क्या खरीदना है और क्या बेचना है।

बेशक, किसी भी वित्तीय साधन की तरह, ईटीएफ के मामले में यह प्रतिभूतियों के बारे में अधिक जानने और पोर्टफोलियो संरचना का विश्लेषण करने के लायक है। लेकिन वे इसे आपके लिए इकट्ठा और संतुलित करते हैं। एक अच्छा ईटीएफ चुनने के लिए आपको बस अपने ज्ञान का उपयोग करना होगा।

कम प्रवेश सीमा

सिद्धांत रूप में, आप स्वयं कोई भी सूचकांक ले सकते हैं और उस पर स्टॉक खरीद सकते हैं। व्यवहार में, इसके लिए बहुत अधिक धन की आवश्यकता होती है, क्योंकि प्रतिभूतियाँ सस्ती नहीं होती हैं और निर्गम की कीमत कई मिलियन तक पहुँच जाती है।

लेकिन लगभग कोई भी ऐसे शेयरों के पोर्टफोलियो का एक टुकड़ा खरीद सकता है। उदाहरण के लिए, एक एफएक्सयूएस शेयर, एक फिनएक्स ईटीएफ जो सॉलेक्टिव जीबीएस यूनाइटेड स्टेट्स लार्ज एंड मिड कैप इंडेक्स का अनुसरण करता है, की कीमत 5,200 रूबल होगी।

कम जोखिम

उदाहरण के लिए, यदि आप व्यक्तिगत रूप से तीन कंपनियों के बांड खरीदते हैं, उनमें समान रूप से निवेश करते हैं, और उनमें से एक दिवालिया हो जाता है, तो आप अपनी पूंजी का एक तिहाई खो देंगे। बॉन्ड से बने ईटीएफ में, अधिक जारीकर्ता होते हैं - और उनमें से एक का डिफ़ॉल्ट स्पष्ट रूप से चाल नहीं चलेगा।

यह महत्वपूर्ण है कि "कम जोखिम" और "कोई जोखिम नहीं" की अवधारणाओं को भ्रमित न करें, क्योंकि हमेशा जोखिम होता है।

पोर्टफोलियो पारदर्शिता

आप किसी भी समय देख सकते हैं कि इसमें क्या शामिल है।

ईटीएफ के जोखिम क्या हैं

मिखाइल कोरोल्युक ने नोट किया कि, कुल मिलाकर, ईटीएफ का मुख्य और एकमात्र खतरा किसी भी निवेश निर्णय के समान ही है: यह इसके लिए आवंटित समय के भीतर गलत हो सकता है। सोना, यूरोबॉन्ड और तेल कंपनियों के शेयर - सब कुछ सस्ता हो सकता है।

ईटीएफ का एक और नुकसान यह है कि वे केवल सबसे आम निवेश विचारों को कवर करते हैं। उदाहरण के लिए, आप रूसी कंप्यूटर गेम निर्माताओं के ईटीएफ नहीं खरीद पाएंगे, क्योंकि यह प्रतिभूतियों का एक स्पष्ट सेट है और कोई भी इसे नहीं बनाता है।

हालांकि, पेशेवरों सहित कई निवेशकों के लिए उपलब्ध वर्गीकरण काफी है, जो अपने पोर्टफोलियो में ऐसी संपत्ति हासिल करने में संकोच नहीं करते हैं।

मिखाइल कोरोल्युक

ईटीएफ चुनते समय क्या देखें?

पोर्टफोलियो संरचना

जाहिर है, आप चाहते हैं कि ईटीएफ कुछ भी नहीं से एकत्र किया जाए। एक पूरे के रूप में फंड में शामिल उपकरणों के समान जोखिम होता है।

लेकिन यह भी महत्वपूर्ण है कि इसकी सामग्री उस अवधि से मेल खाती है जिसके लिए आप निवेश करने जा रहे हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप तीन साल में पैसा निकालने की योजना बनाते हैं, तो बॉन्ड पोर्टफोलियो में निवेश करना अधिक लाभदायक होता है। वे अधिक स्थिर होते हैं, इसलिए इस तरह के सौदे से जीतने की संभावना अधिक होती है। अगर आप लंबे समय के लिए निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो शेयरों में निवेश करना समझदारी है। उनकी दर में अधिक नाटकीय रूप से उतार-चढ़ाव हो सकता है, लेकिन लंबी अवधि में, वे अधिक लाभप्रदता दिखाते हैं।

लाभांश

वे आपकी आय के लिए एक अच्छा अतिरिक्त हो सकते हैं। दूसरी ओर, यदि फंड पोर्टफोलियो के विकास में इसमें शामिल प्रतिभूतियों से सभी भुगतानों का निवेश करता है, तो यह भी समझ में आता है। यहां आपको वह चुनना चाहिए जो आपके लिए अधिक महत्वपूर्ण है।

आयोग का आकार

यह स्पष्ट है कि प्रदाता कंपनी - फंड का आयोजक एक धर्मार्थ आधार पर नहीं पोर्टफोलियो निर्माण और प्रबंधन में लगा हुआ है और इसकी मध्यस्थता के लिए एक कमीशन लेता है।

एक नियम के रूप में, यह अधिक नहीं है, यह हर दिन अपने आप डेबिट हो जाता है। रूसी संघ में आयोग का आकार औसतन लगभग 1% है। जीरो कमीशन पर भी दुनिया में फंड हैं।

ईएम वित्त के निदेशक एवगेनी मार्चेंको

प्रतिकृति विधि

प्रतिकृति यह है कि ईटीएफ में पैसा कैसे प्रबंधित किया जाता है। यह भौतिक और सिंथेटिक हो सकता है। पहले मामले में, पैसा सीधे स्टॉक या किसी अन्य संपत्ति में निवेश किया जाता है, दूसरे में - डेरिवेटिव वित्तीय साधनों में, जैसे कि वायदा या विकल्प।

कीमती धातुओं के फंडों में, सिंथेटिक ईटीएफ लोकप्रिय हैं, जो ग्राहकों के फंड को सीधे सोने में निवेश नहीं करते हैं, लेकिन केवल डेरिवेटिव में, मूल्य आंदोलन को दोहराने की कोशिश करते हैं। ऐसे उत्पादों के जोखिम बहुत अधिक हैं।

एवगेनी मार्चेंको

फंड वॉल्यूम

यानी वह राशि जिसका प्रबंधन ईटीएफ करता है।

फंड जितना बड़ा होगा, उतना ही कम लाभ होगा, लेकिन यह लाभप्रदता अधिक स्थिर है। प्रबंधन के तहत इष्टतम आकार $ 100-300 मिलियन है।

ओल्गा कोमारोव्स्काया हेड ऑफ लिटिगेशन प्रैक्टिस, आईपी पेटेंट ब्यूरो

ईटीएफ में निवेश कैसे करें

किसी फंड में शेयर खरीदने के लिए, आपको ब्रोकरेज या व्यक्तिगत निवेश खाता खोलना होगा। यह एक दलाल के माध्यम से किया जाता है। इसे कैसे चुनें और क्या देखें IIS पर सामग्री में विस्तार से वर्णित किया गया है।